외환시장에 영향을 미치는 좋은 소식과 나쁜 소식 모음

2025년 12월 12일 외환시장의 핵심 모순은 '연준의 금리 인하 이후 기대감 재평가'와 '글로벌 중앙은행의 정책 차별화 강화'에 집중됐다. 미국 달러지수가 이틀 연속 하락하며 비미국 통화의 차별화가 뚜렷했다. 보도 시간 현재 미국 달러 지수는 103.25로 이날 0.42% 하락했다. 유로화는 1.0890(+0.38%), 파운드화는 1.2615(+0.29%), 미국 달러화는 141.80엔(-0.51%), 호주 달러화는 0.6680(+0.31%), 역외 위안화는 7.0490(-0.12%)였습니다. 다음은 당일 외환시장에 영향을 미치는 핵심적인 좋은 소식과 나쁜 소식, 환율 효과, 운용팁 등을 정리한 것입니다.

1. 핵심 호재(비미국 통화 지지, 미국 달러 억제)

(1) 연준의 금리 인하 및 인상 완화 기대

연준은 12월 10일 25bp 금리 인하를 발표했습니다. 연방기금 금리는 올해 세 번째 금리 인하인 3.5%~3.75%로 떨어졌습니다. 또한 12월 12일부터 미국 단기 국채 매입을 재개하고 앞으로 30일 이내에 400억 달러 규모의 단기 정부 국채를 매입하겠다고 발표했습니다. 양적완화가 아니라는 점을 강조했지만 시장 유동성 완화 기대감은 더욱 커졌다.

12월 7일 주간 미국의 초기 실업수당 청구 건수는 236,000건으로 예상보다 높은 220,000건으로 노동 시장이 냉각되고 2026년 연준의 추가 금리 인하에 대한 시장 베팅이 심화되었음을 나타냅니다. 10년 만기 미국 국채 수익률이 3.85%로 하락하여 미국 달러 금리가 약화되었습니다. 이점.

영향: 미국 달러 지수가 50일 이동 평균 아래로 하락하고, 유로화와 파운드화 등 G10 통화가 수혜를 입었고, 금과 은이 동시에 강세를 보였으며, 현물 금이 사상 최고치를 기록했습니다.한 달여 만에 최고치를 기록하며 온스당 4285.75달러를 기록했습니다.

(2) 스위스 국립 은행은 보류를 유지했고 스위스 프랑은 단기 지지를 얻었습니다.

스위스 국립 은행은 12월 11일 기준 금리를 변함없이 0%로 유지하여 두 번째 연속 보류를 기록했습니다. 이는 시장 기대에 부응하고 스위스 프랑을 억제할 추가 완화를 피하는 것입니다. 동시에 스위스 인플레이션율은 1.2%의 적당한 범위를 유지했으며 스위스 프랑의 안전자산 특성이 부각되었습니다. 장중 미국 달러는 스위스 프랑 대비 0.35% 하락한 0.8720을 기록했습니다.

(3) 중국 경기 부양책 + 외환 시장 최적화, 위안화 회복력 강화

중앙경제공작회의에서는 중국 경제와 유동성에 대한 시장 기대를 안정시키고 원자재 통화와 위안화에 대한 수요를 늘리기 위해 “완전히 완화적인 통화 정책 + 유연한 RRR 사용 및 금리 인하”를 명확히 했습니다.

중국외환거래센터 등 기관은 해외 기관투자자를 위한 계좌 서비스를 최적화하고 계좌 개설, 변경, 취소의 전 과정을 통합해 외국인 투자자의 시장 진입을 더욱 쉽게 만들고 위안화 자산의 매력을 높였다.

(4) 지리적 위험은 안전 피난처 통화를 지원합니다.

유럽 연합은 12월 11일 러시아 중앙 은행 자산의 장기 동결을 촉진하기 위한 서면 절차를 시작했으며 지정학적 긴장이 심화되었습니다. 우크라이나는 카스피해의 필라노프스키 유전과 흑해의 유조선에 대한 공격을 포함해 러시아의 에너지 인프라에 대한 공격을 확대했습니다. 일본엔, 스위스프랑 등 안전통화는 단기 지지를 받았다.

2. 핵심 부정적 뉴스(비미국 통화 억제, 미국 달러 부분 지지)

(1) 연준의 매파적 입장이 미국 달러 하락을 제한

금리 인하 이후 파월 의장은 "후속 금리 인하의 문턱이 높아졌다"고 강조했다. 인플레이션이 지속적으로 하락하고 경제 지표가 약화되고 있다는 명확한 신호가 필요합니다. 2026년 기준금리 인하 횟수에 대한 시장의 기대치는 4회에서 3회로 줄어들면서 달러지수 하락세를 제한했다. 유로화와 파운드화의 반등은 주요 저항 수준에 의해 차단되었습니다.

(2) 유럽 경제는 약세이고, 유로화와 파운드화도 약세입니다.

11월 유로존 산업생산은 전월 대비 0.3% 감소해 3개월 연속 감소했다. 독일의 12월 ZEW 경제심리지수는 -12.8로 예상보다 낮아 유럽 경기 회복세가 미약하고 달러 대비 유로화도 1.0900을 돌파하기 어렵다는 뜻이다.

영국 11월 CPI는 전년 동기 대비 2.4%였습니다. 전월보다 낮았지만 소매판매는 전월 대비 0.5% 감소했고, 소비자 수요도 부진했다. 영란은행은 다음 주 회의에서 금리를 5.25%로 동결할 가능성이 있지만 금리 인하에 대한 기대가 높아져 파운드화 상승이 억제되고 있습니다.

(3) 원자재 통화는 유가에 의해 하락합니다

IEA와 OPEC 월간 보고서는 모두 2026년에 전 세계 원유 공급이 과잉 공급될 것이라고 확인했습니다. WTI 원유는 하루 동안 1.83% 하락한 US$57.39/배럴을 기록했고, 브렌트유는 2.48% 하락한 US$61.07/배럴을 기록했습니다. 호주달러, 캐나다달러 등 원자재 통화의 상승세는 제한적이었고, 호주달러는 미국달러 대비 0.6700 정수선을 돌파하지 못했다.

(4) 일본 은행의 금리 인상 기대가 반복되고 엔화 변동성이 심화되었습니다.

일본의 11월 핵심 CPI는 중앙은행보다 높았지만 전년 동기 대비 2.5%였습니다.2% 목표는 달성했지만 경제성장률은 0.2%로 둔화됐고, 12월 19일 일본은행의 금리인상 기대감으로 시장도 냉각됐다. 달러/엔은 141~142 선에서 등락하고 엔화는 지속적인 상승 모멘텀이 부족하다.

3. 트레이딩 전략 팁

USD: 단기 약세는 계속됩니다. 103.00 지원 수준에 주의하세요. 102.50 이하로 떨어지거나 테스트하는 경우; 저항선 103.80으로 반등하면 스톱 손실 104.10과 함께 반등 시 103.60-103.80 범위로 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

EUR/USD: 지지선 1.0850, 저항선 1.0920, 돌파는 1.0950에서 볼 수 있으며, 장기 시도를 위해 1.0860-1.0880으로 후퇴하고, 손실 중지 1.0830.

USD/JPY: 범위 141.20-142.20, 주로 높은 가격에 매도하고 낮은 가격에 구매하여 상승을 쫓아 하락을 죽이는 것을 피하세요.

위험 경고: 미국 PPI와 소비자 신뢰 지수는 저녁 시간에 미국 달러의 비정상적인 움직임을 유발할 수 있습니다. 포지션은 통제되어야 하며, 손절매 손실은 엄격하게 설정되어야 합니다.

위 내용은 "[XM 외환 공식 홈페이지]: 외환시장에 영향을 미치는 좋은 소식과 나쁜 소식을 모아 놓은 것"에 대한 내용입니다. XM Foreign Exchange의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

나눔은 바람이 불어와 상쾌함을 가져다 주고, 꽃이 향기를 가져다주듯, 나눔은 단순합니다. 점차 먼지 쌓인 마음이 열리게 되었고, 공유가 실제로 기술만큼 간단하다는 것을 깨달았습니다.