Data inflasi AS boleh dipanaskan, analisis trend jangka pendek tempat emas, perak, minyak mentah dan pertukaran asing pada 12 Ogos

Kajian pasaran global

1. Trend Pasar Eropah dan Amerika

Tiga niaga hadapan indeks saham utama A.S. jatuh, Dow Futures jatuh 0.05%, S & P 500 niaga hadapan turun 0.07%, dan niaga hadapan Nasdaq turun 0.06%. Indeks DAX Jerman turun 0.49%, indeks UK FTSE 100 naik 0.07%, indeks Perancis CAC40 naik 0.10%, dan indeks Stoke 50 Eropah turun 0.31%.

2. Tafsiran Berita Pasaran

U.S. Data inflasi boleh dipanaskan, dan drama pemotongan kadar faedah Fed boleh menambah pembolehubah

⑴ Indeks Harga Pengguna AS (CPI) pada bulan Julai akan diumumkan malam ini di Beijing Time. Pasaran menjangkakan kadar inflasi tahunan mempercepatkan dari 2.7% pada bulan Jun hingga 2.8%. ⑵ Apa yang lebih baik perhatian ialah kadar tahunan CPI teras dijangka meningkat dari 2.9%hingga 3.0%, dan pertumbuhan kadar bulanan juga dijangka mencapai 0.3%, peningkatan terbesar sejak Januari. Analisis pasaran percaya bahawa trend inflasi ini mungkin terjejas oleh kenyataan tarif Trump, mengakibatkan pemindahan tarif kepada harga pengguna, terutamanya harga komoditi, yang akan terus meningkat. ⑷ Walaupun pasaran umumnya menjangkakan Rizab Persekutuan mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada bulan September, jika data inflasi meningkat melebihi jangkaan, ia boleh mencabar laluan pemotongan kadar faedah Federal Reserve, yang seterusnya mencetuskan turun naik kekerasan dalam dolar AS. ⑸ Beberapa penganalisis menegaskan bahawa antara data inflasi dan pekerjaan, pengambilan keputusan Rizab Persekutuan akan menghadapi dilema, dan pasaran memberi tumpuan kepada bagaimana ia akan mengimbangi kedua-dua untuk menentukan arah masa depan dasar monetari.

Tindakan "Senyap" Swiss National Bank: Swiss Franc adalah Undercurrent

⑴ Reuters melaporkan bahawa dalam tempoh aktiviti pasaran yang agak tenang, Bank Negara Switzerland mungkin mempertimbangkan untuk memotong rizab pertukaran asingnya yang besar. ⑵ Data menunjukkan bahawa deposit permintaan franc Swiss meningkat sebanyak CHF 37 bilion antara bulan Jun dan Julai, menunjukkan bahawa Bank Negara Switzerland mungkin telah menjalankan campur tangan pertukaran asing untuk membendung penghargaan Franc Swiss. ⑶ Jumlah rizab pertukaran asing dari franc Swiss mencapai 716 bilion franc Switzerland pada awal bulan Julai. ⑷ Memandangkan peningkatan mendadak dalam deposit semasa, rizab pertukaran asing mungkin meningkat lagi, menyediakan Bank Negara Switzerland dengan ruang untuk memotong rizab. ⑸ Biasanya, Bank Negara Switzerland cenderung mengurangkan rizab apabila keadaan pasaran menguntungkan, dan persekitaran pasaran yang agak tenang dan ledakan pasaran saham adalah peluang yang baik untuk melakukan ini. ⑹ Jika Bank Negara Switzerland memilih untuk memotong rizab, ia bermakna ia boleh menjual pound, yen, dolar Kanada, euro dan dolar, dan langkah ini boleh meletakkan franc Swiss di bawah tekanan ke bawah yang lebih besar. Titik perubahan geopolitik Perjanjian gencatan senjata Rusia-AS mungkin menjadi "terminator" inflasi global

Presiden kedua -dua negara akan bertemu di Alaska pada hari Jumaat, dan kedua -dua pihak menyatakan harapan mereka untuk mencapai persetujuan untuk menamatkan konflik. ⑶ Jika perjanjian gencatan senjata dicapai, ia akan memberikan sokongan untuk deflasi global, terutama di kawasan seperti Eropah Tengah dan Timur dan Türkiye. Impak ini terutamanya disebabkan oleh peningkatan emosi dari pelonggaran ketegangan geopolitik, dan bukannya kembalinya gas Rusia ke pasaran Eropah. ⑸ Walau bagaimanapun, jika perjanjian gencatan senjata tidak dicapai, Amerika Syarikat boleh mengenakan sekatan menengah ke atas pengimport minyak dan gas Rusia, yang akan menjadi pemacu utama pasaran.

Tinjauan ekonomi membimbangkan! Indeks Ekonomi Zew Jerman jatuh lebih banyak daripada yang dijangkakan, mengapa keyakinan pasaran runtuh?

Hasilnya mencerminkan kekecewaan umum dalam perjanjian perdagangan A.S.-EU dan kebimbangan mengenai prestasi ekonomi Jerman yang lemah pada suku kedua. ⑶ Data menunjukkan bahawa KDNK Jerman menyusut sebanyak 0.1% pada suku kedua, terutamanya kerana permintaan untuk Amerika Syarikat melemahkan selepas tingkah laku pembelian awal yang disebabkan oleh ucapan tarif berakhir. ⑷ Indeks keadaan ekonomi semasa juga merosot dengan ketara, jatuh dari -59.5 mata bulan lepas kepada -68.6 mata, menunjukkan bahawa pesimisme pelabur tentang persekitaran ekonomi semasa telah menjadi lebih kuat. ⑸ Sesetengah ahli ekonomi percaya bahawa walaupun perjanjian itu mengurangkan ketidakpastian dalam dasar perdagangan, ia juga boleh membawa kepada bank pusat Eropah yang menggantung pemotongan kadar faedah dalam jangka pendek. ⑹ Melihat ke hadapan, pasaran prihatin terhadap sifat berterusan gencatan senjata dan percaya bahawa persekitaran ekonomi mungkin tetap sukar pada separuh kedua tahun ini, tetapi beberapa penganalisis juga mengharapkan pelan pelaburan besar-besaran kerajaan akan membantu pemulihan ekonomi.

Pertikaian pengurusan buruh berakhir! Bolehkah perjanjian kenaikan gaji 8.5% menenangkan kemarahan? Unite Unite of UK mengesahkan bahawa 200 pekerja di RepsolResources telah menerima perjanjian kenaikan gaji 8.5% dua tahun, menamatkan lautPertikaian pengurusan buruh. Kesimpulan Perjanjian ini bermakna semua serangan yang dijadualkan pada 13 Ogos, 28 Ogos dan 4 September akan dibatalkan. ⑶ Nilai perjanjian kenaikan gaji ini adalah kenaikan gaji 8.5% dalam masa dua tahun, yang meningkatkan gaji dan faedah pekerja. ⑷ Pembatalan mogok telah membawa kestabilan operasi kepada syarikat minyak dan mengelakkan gangguan pengeluaran dan kerugian ekonomi yang berpotensi. ⑸ Insiden ini menunjukkan bahawa perjanjian kenaikan gaji yang dirundingkan berjaya mengurangkan konflik antara buruh dan modal.

RBA telah berada di tempat untuk pemotongan kadar faedah, dan akan prospek ekonomi "tanah lembut"?

⑵ Harapan bank untuk prospek ekonomi telah diturunkan, mengurangkan ramalan pertumbuhan KDNKnya untuk 2025 dari 2.1% hingga 1.7%. ⑶ Walau bagaimanapun, RBA meramalkan bahawa pengangguran dan inflasi teras akan menstabilkan pada 4.3% dan 2.6%, menunjukkan bahawa ekonomi bergerak ke arah keseimbangan yang lebih baik. ⑷ Beberapa penganalisis menegaskan bahawa kitaran pemotongan kadar faedah RBA mungkin belum berakhir, dan dijangka kadar faedah akan dipotong semula pada suku keempat, mengurangkan kadar faedah akhir kepada 3.35%. ⑸ RBA menekankan bahawa ia akan terus membuat keputusan berdasarkan data keseluruhan dan bukannya satu titik data. Sekiranya ekonomi melambatkan dengan ketara, pelonggaran yang lebih mendalam tidak akan diketepikan.

penggera! Harga penanda aras minyak mentah Timur Tengah jatuh ke tahap rendah dalam lebih dari sebulan, dan permintaan pasaran lemah

⑴ Harga penanda aras minyak mentah Timur Tengah terus jatuh, dan premium minyak mentah Oman dan Dubai kedua -duanya jatuh ke paras terendah mereka lebih dari sebulan. ⑵dubai Spot Premium Minyak Mentah untuk menukar kontrak jatuh 21 sen kepada $ 2.27 setong, mencerminkan sentimen penurunan yang kuat di pasaran. ⑶Qatar Energy akan melelong pelbagai kargo minyak mentah yang dimuatkan pada bulan Oktober, yang mungkin memburukkan lagi kebimbangan pasaran mengenai kelebihan bekalan. ⑷ Pada masa yang sama, dilaporkan bahawa penapisan India merancang untuk menjalankan penyelenggaraan dan penutupan selama kira-kira 40 hari pada bulan November, yang mungkin juga memberi kesan kepada permintaan minyak mentah jangka pendek. ⑸ Walaupun aktiviti perdagangan sporadis, kemerosotan umum dalam harga penanda aras di Timur Tengah menunjukkan bahawa pasaran menghadapi tekanan ganda permintaan yang lemah dan kelebihan bekalan.

Lebih daripada 2.6 trilion euro deposit, kecairan ECB dibanjiri

⑴ Data Bank Pusat Eropah menunjukkan bahawa penggunaan instrumen pinjaman semalaman meningkat dari sifar hari sebelumnya kepada 2 juta euro, menunjukkan bahawa permintaan pendanaan jangka pendek bank individu telah meningkat. ⑵ Pada masa yang sama, penggunaan instrumen deposit semalaman mencapai 2.68 trilion euro, peningkatan selanjutnya dari 2.669 trilion euro pada hari sebelumnya, menetapkan tinggi baru. Skala deposit besar ini mencerminkan bahawa kecairan masih lebihan dalam sistem perbankan Eropah dan dana itu mempunyai keinginan yang kuat untuk mencari lindung nilai. ⑷ Walaupun aktiviti pinjaman kecil, bank umumnya cenderung mendepositkan dana ke ECB dan bukannya menggunakannya untuk kredit atau pelaburan. ⑸ Data -data ini menunjukkan bahawa walaupun Bank Pusat Eropah mengetatkan dasar monetari, jumlah yang banyak kecairan yang disuntikkan ke pasaran belum diserap sepenuhnya dan modal tidak cekap.

3. Trend pasangan mata wang utama di Bursa Saham New York sebelum pasaran

Euro/USD: Seperti BeijingPada 20:23, euro/dolar jatuh dan kini pada 1.1607, setitik 0.07%. Sebelum Bursa Saham New York, harga (EURUSD) jatuh dalam perdagangan intraday akhir, dengan kecenderungan yang sedikit menurun dalam jangka pendek, bersedia untuk memecahkan tahap sokongan utama 1.1610, yang mewakili garis leher corak teknikal negatif jangka pendek, terutamanya selepas itu, kerugian.