인플레이션 및 거대한 채권 발행 "이중 공격", 8 월 11 일 Spot Gold, Silver, 원유 및 외환의 단기 추세 분석

글로벌 시장 검토

1. 유럽 및 미국 시장 동향

3 가지 주요 미국 주식 지수 선물 상승, 다우 선물은 0.29%, S & P 500 선물은 0.14%상승했으며 NASDAQ 선물은 0.05%상승했습니다. 독일 DAX 지수는 0.42%, 영국 FTSE 100 지수는 0.27%, 프랑스 CAC40 지수는 0.42%, 유럽 스토크 50 지수는 0.28%하락했습니다.

2. 시장 뉴스 해석

인플레이션과 대규모 채권 발행은 "이중 히트"입니다. 미국 재무부의 수익률 곡선이 "파업 뒤로"될 수 있습니까?

로이터 설문 조사에 따르면 트럼프의 관세 발언에 의해 제기 된 인플레이션 우려로 인해 거대한 새로운 채권의 발행으로 인해 장기 미국 재무 수익률이 적당히 상승 할 것으로 예상됩니다. 동시에, 연방 준비 은행의 이자율 인하에 대한 기대치가 상승하면서 단기 미국 재무 수확량이 감소 할 것입니다. 데이터에 따르면 10 년 미국 재무 수익률은 3 개월 내에 4.30%로 상승 할 것으로 예상되는 반면, 2 년 수익률은 3.60%로 하락하고 1 년 안에 3.50%로 감소하여 수율 곡선이 더 가파른 것으로 나타났습니다. 분석가들은 인플레이션 압력이 일시적 일 수 있지만, 많은 재무부 채권 발행은 구매자를 유치하기 위해 더 높은 수익률을 요구하고 있으며, 이는 장기 수확량을 강화할 것이라고 지적했다. Blackstone Group과 Morgan Stanley Investment Management는 수익률 곡선의 가파르게가 향후 높은 확실한 추세가 될 것이라고 믿고 있습니다.

터키의 정부 채권 수익률 "40% 파괴", LIRA 환율이 여전히 안정화 될 수 있습니까?

튜키의 재무부는 정부 채권 경매에서 40.39%의 수확량으로 2027 년의 만기일을 성공적으로 발행했습니다.7 월 14 일 고정 쿠폰 채권은 42.4716 억 리라 순을 올렸다. 채권 발행에는 또한 비경쟁 입찰을 통해 1 차 거래자에게 260 억 리라를 판매하고 주 기관에 120 억 리라를 판매하는 것이 포함됩니다. the이 법안은 정부에 자금을 성공적으로 제공했지만 최대 40.39%의 수익률은 Türkiye의 인플레이션 위험과 LIRA의 감가 상각에 대한 투자자의 우려를 강조합니다. 수율 수준은 이전 시장 기대치보다 훨씬 높으며, 이는 터키의 재정 압력을 강화하고 미래의 리라 추세에 잠재적 인 위협을 가할 수 있습니다.

Moody 's는 미국 산업의 절반 이상이 직원을 해고한다고 말합니다. 그는 8 월 10 일 소셜 플랫폼 X에 경기 침체의 출발점이 종종 나중에 명확하게 볼 수 있다고 게시했습니다. 그는 미국 경제 경기 침체가 언제 시작되고 종료 될시기를 결정하는 공식 기관이 국립 경제 연구소라고 생각합니다. 연구소의 정의에 따르면, 경제 경기 침체는 "경제에 영향을 미치고 몇 달 이상 지속 된 경제 활동의 상당한 감소"를 나타냅니다. 설문 조사에 포함 된 지표에는 개인 소득, 고용, 소비자 지출, 판매 및 산업 생산 데이터가 포함됩니다. Zandi는 고용 데이터가 가장 중요한 단일 데이터 이며이 데이터는 5 월부터 거의 정체되어 있다고 말했다.

U.S. 국회의원들은 러시아와 우크라이나가 영토를 교환하여 협정에 도달 할 수 있다고

U.S. 그레이엄 공화당 상원 의원은 미국 언론과의 인터뷰에서 러시아와 우크라이나는 휴전에 도달하기 위해 영토를 교환하는 문제에 대해 논의 할 수 있다고 말했다. 그레이엄은 또한 미국이 우크라이나에 무기를 계속 전달해야한다고 강조했다. 그러나 폭스 뉴스 (Fox News)의 당일 방영 된이 프로그램에서 밴스 (Vance) 미국 부통령은 미국이 우크라이나를 직접 지원하지 않으려 고하지만 유럽 국가들이 미국에서 무기를 계속 구매하여 우크라이나에 제공 할 수 있다고 환영한다고 말했다.

미국 CPI "First-Win"소프트 데이터는 새로운 라운드의 시장 회전을 낳을 수 있습니다. 화요일의 미국 소비자 물가 지수 (CPI) 데이터에 따르면 연방 준비 은행이 9 월에 금리를 인하할지 여부에 대한 기대를 결정하고 주식 시장의 시장 스타일의 회전을 유발할 수 있습니다. Morgan Stanley 전략가들은 CPI 데이터가 예상보다 낮 으면 9 월 이자율 삭감에 대한 시장의 베팅을 강화하고 대규모 기술 주식에서 소규모 및 저품질 주식에 이르는 자금을 강화할 수 있다고 지적했다. 반대로, 인플레이션 데이터가 예상보다 높으면 방어 및 고품질 주식을 반환하고 연준의 정책 완화주기를 연기하도록 자금을 자극 할 수 있습니다. 전략가는 가능한 시장 리더십 변화에 대한 대응으로 투자자들에게 유연성을 유지하도록 조언했으며, 미국 기업 수입의 반등, 인공 지능의 대중화 및 달러 약화와 같은 요소는 향후 6 ~ 12 개월 동안 미국 주식에 대한 강세를지지 할 것이라고 지적했다. 또한, 전략가들은 트럼프의 관세 발언으로 인한 인플레이션이 4 분기에 사라질 것으로 예상하여 이자율 삭감의 순환을위한 길을 열었습니다.

인도 주식 기금은 7 월에 매도 된 자본의 50 억 달러에 달하는 기록을 제시 한 미국의 관세와 관련된 우려에도 불구하고 올해 최악의 시장 매도 중 하나를 유발했지만 인도의 소매 투자자투자자들은 7 월에 주식에 대한 투자를 계속 늘 렸습니다. 인도 뮤추얼 펀드 협회 (Indian Mutual Fund Association)의 데이터에 따르면, 인도 뮤추얼 펀드 (Indian Mutual Fund)는 주로 개별 투자자로부터 온 주식에 중점을 둔 42,700 크로 어 (약 49 억 달러)의 기록 순 유입을 달성했습니다. 월간 반복 투자 계획에 유입되는 자금은 약 28,500 크로스입니다. 53 번째 연속 순 유입은 현지 주식의 장기 전망에 대한 소매 투자자의 신뢰를 보여줄뿐만 아니라 전체 시장이 판매 될 때 여전히 주식 시장에 베팅하는 능력을 반영합니다. "높은 불확실성의시기에, 이것은 인도 시장과 투자자들의 탄력성과 성숙도를 증명합니다."

미국 세금에 대한 대응 멕시코는 지난 달 미국이 멕시코에서 생산 된 신입생의 대부분에 대해 미국이 발표했다고 발표 한 후 미국이 토마토에 대한 최소 수출 가격을 설정합니다. 멕시코는 신선한 토마토의 최소 수출 가격을 설정했습니다. 로이터는 경제부와 농업부가 발행 한 공동 성명서를 인용하여 동시에 토마토의 수출량과 가장 높은 가격이 포함되지 않았지만 멕시코 정부가 농업 경쟁력을 강화하고 농촌 고용 및 식량의 주권을 강화하기위한 멕시코 정부의 약속을 제한하는 것만 제한했다. 멕시코 측은 토마토의 최소 수출 가격에 대한 연간 평가를 수행하거나 시장 요구에 따라 실시간으로 조정합니다. 성명서에 따르면, 멕시코 체리 토마토와 포도 토마토의 최소 수출 가격은 킬로그램 당 US $ 1.7, 로마 토마토는 킬로그램 당 US $ 0.88, 칵테일 토마토는 킬로그램 당 US $ 1.7이며 둥근 토마토는 킬로그램 당 US $ 1.65입니다. 멕시코 정부의 데이터에 따르면 작년 에이 나라가 약 33 억 달러의 토마토를 수출했다고 밝혔다. 여러 외국 언론 보도에 따르면, 가격 제한 조치는 멕시코 정부가 8 일에 관련 법령을 발행 한 직후에 발효되었습니다.

2024 년의 인플레이션 데이터는 "아웃"이며, EU의 경제 회복 경로에는 여전히 변수가 있습니다

2022 년에 9.2%의 피크를 경험 한 후 EU 인플레이션 률은 각각 6.4%와 2.6%의 증가를 기록했습니다. 데이터에 따르면 전체 인플레이션이 감소했지만 일부 EU 국가의 가격 상승은 여전히 중요합니다. 2024 년에는 3 개의 EU 회원국이 4.0% 이상 상승했으며 루마니아는 5.8%로 1 위, 벨기에와 크로아티아는 각각 4.3%와 4.0% 순위에 올랐습니다. 이 데이터는 EU의 내부 인플레이션 동향의 차별화를 강조하여 회원국이 인플레이션을 다룰 때 다른 정책을 채택하고 경제 성장을 자극 할 때 다른 정책을 채택해야 할 수도 있음을 나타냅니다.

"데스 크로스"가 갑자기 걸프 주식 시장에 나타났습니다. 연방 준비 제도 이사회의 금리 인하 기대치는 재무 보고서의 피의 붕괴와 일치하기가 어렵습니다

⑴ 사우디 아라비아의 TASI 지수는 갑자기 기술적 수준을 깨뜨 렸습니다. 재무 보고서를위한 지하 광산 형성과 식품 거인 Almunajem의 이익은 51%의 반으로 급락하여 소비자 불황에 대한 경보를 울렸다. Dubai 부동산 헤게모니 붕괴 : Emaarproper타이의 거래량은 올해 새로운 최저치로 42% 급락했으며, 냉장 그룹의 1.1% 감소가 더 치명적인 신호를 숨기고 있습니다. 상업용 부동산의 공실률은 18% 경고 라인을 초과했습니다. 카타르의 은행 산업은 "석유 저주"에 직면했습니다. 원유 가격은 85 달러에 달했지만 QNB 은행의 주가는 추세에 비해 0.3% 감소했으며 주권 자금의 감소는 천연 가스 수입 감소에 대한 초기 헤지로 여겨진다. 이상한 차이 : Dewa Hydropower vifu.netpany의 이익은 25%급등했지만 주가를 0.4%로 끌어 올렸으며, 걸프 투자자들은 CPI 데이터가 환율 변동을 유발하기 위해 CPI 데이터를 대기하는 대기하는 일반적인 요율의 3.7 배의 비율로 이익을 미국 달러 자산으로 이전하고 있음을 나타냅니다. the 연방 준비 은행의 정책 족쇄는 9 월에 이자율 삭감의 확률이 90%정도 높더라도 미국 달러에 대한 걸프 통화는 여전히 유동성 함정에 갇혀 있으며, 주권 부채 수익률 곡선의 평평한 수준은 2008 년 이후 가장 극단적 인 수준에 도달했습니다. Week

영국 재무 수확량은 화요일 영국 노동 시장 데이터와 수요일 GDP 데이터를 포함하여 이번 주 주요 데이터가 출시되기 전에 하락했습니다. 이러한 데이터가 약하게 수행되면 영국 은행의 전망을 금리 인하에 대한 전망을 뒤로 밀 수 있습니다. 지난주 영국 은행이 좁은 마진으로 금리 인하에 찬성하여 투표 한 후 시장은 금리 인하 기대치를 낮췄다. 시장 가격으로 판단하여 영국 통화 시장은 더 이상 영국 은행의 금리 인하에 대한 기대에 대해 더 이상 확신하지 못합니다. 런던 증권 거래소 그룹의 데이터에 따르면 12 월의 금리 인하 가능성은 76%입니다. Tradeweb 데이터에 따르면 10 년 영국 재무 수익률은 약 4.558%로 약 4 베이시스 포인트가 감소했습니다.

3. 시장 이전의 뉴욕 증권 거래소에서 주요 통화 쌍의 추세

Euro/USD : 20:23 베이징 시간 현재, 유로/USD는 1.1619로 0.20%입니다. 뉴욕 증권 거래소 이전에, 유로 달러는 완고한 저항 1.1670의 안정성으로 인해 지난 거래일에 하락했습니다. 과출 수준에 도달 한 후, 유로 달러는 (RSI)의 부정적인 징후가 계속되는 긍정적 인 추진력을 얻고 그 저항을 회복하고 침입하는 데 필요한 긍정적 인 추진력을 계속 얻으려고 노력하고 있기 때문에 황소 시장의 단기적인 기반을 지배하기 때문에 감소에 대한 부정 압력에 직면하고 있습니다.

gbp/usd : 20:23 베이징 시간, GBP/USD는 1.3422, 현재 0.18%입니다. 뉴욕 증권 거래소 이전에 (GBPUSD) 가격은 최종 인내 수준에서 변동했으며, 추세선에서 낙관적 인 교정 파가 지배적이며 통화 쌍의 강세의 강점과 양을 나타냅니다. RSI (Overbought 조건)를 내린 후 양의 신호 외에도 EMA50 이상의 거래로 인한 양압은 계속되어 가까운 시일 내에 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.

Spot Gold : 20:23 Beijing Time, Spot Gold는 3355.27로 1.23%입니다. 뉴욕 증권 거래소 이전에, (금) 가격은 마지막 정맥 내 거래에서 손실을 심화 시켰으며, 가격은 회복에 필요한 긍정적 인 추진력을 얻는 데 도움이되는 기초로 높은 상승을 찾으려고 노력했으며, 거래 시작 이후의 손실을 방지하고, RSI가 오버 홀드 수준에 도달하는 과장을 막는 EMA50 지원에 의존하는 긍정적 인 추진력을 얻는 데 도움이되었습니다.

Spot Silver : 20:23 Beijing Time, Shot Silver가 37.726, 1.50%로 떨어졌습니다. 뉴욕 증권 거래소가 나타나기 전에 (RSI) 부정적인 신호가 나타날 때 (은) 가격이 지난 거래일의 정맥 내 수준에서 상승 하락하여 기초가 높아지는 데 도움이 될 수 있으므로 EMA50 지원에 의존하는 데 도움이되면서 긍정적 인 모멘텀을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.

원유 시장 : 20:23 베이징 시간, 미국 석유 상승은 64.210으로 0.53%증가했습니다. 뉴욕 증권 거래소 이전에, (원유) 가격은 최종 인쇄 내 거래에서 상승하여 긍정적 (RSI) 신호, 약세 추세 및 EMA50 아래의 거래 가격으로 뒷받침 된 이전의 잃어버린 지상 중 일부를 회복하여 부정 압력을 악화시켰다.

4. 제도적 견해

UBS : 브렌트 유가 기대치가 62 달러로 낮아졌으며, 공급 잉여 잉여 강화 압력

UBS의 최신 보고서에 따르면 미국의 강력한 원유 생산으로 인해 미국의 생산이 지속적으로 인상되며, 유가 가격 상승은 이전의 기대보다 낮아질 것이라고 지적합니다. Brazil의 생산은 2024 년에 약한 이후로 기록 된 기록을 세웠으며, 미국은 쉐브론이 베네수엘라 운영을 재개하고 인도를 제외한 러시아 석유 구매자에 대한 엄격한 제재를 중단했습니다. 이란의 생산은 또한 수년 동안 높은 수준을 유지해 왔습니다. ⑶ubs는 2025 년 말부터 브렌트 원유 목표 가격을 68 달러에서 62 달러로 최저로 낮추며 20126 년 중반에 65 달러로 반등 할 것으로 예상됩니다. 현재 벤치 마크 유가는 배럴당 $ 66입니다.

위의 내용은 "[XM 외환 공식 웹 사이트] : 인플레이션 및 대규모 채권 발행"이중 히트 ". 8 월 11 일 Spot Gold, Silver, 원유 및 외환의 단기 추세 분석". XM 외환의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 나는 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

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